Dòng ngân lưu là gì? (2 người xem)

[ylangylang2004]

Chào các bạn!
Mình là thành viên mới của diễn đàn và cũng là người rất mới đối với đánh giá hiệu quả tài chính. Mình không hiểu khái niệm "dòng ngân lưu" là gì? Các bạn giúp mình nhé! Nếu có tầi liệu gì về đánh giá hiệu quả tải chính của dự án cho mình xin để tham khảo với!
Mình xin cảm ơn!

 

[botunglinh]

Dòng ngân lưu là toàn bộ những khoản thu chi bằng tiền mặt. Những khoản không thu chi bằng tiền như khấu hao, thuế trì hoãn... thì ko được đưa vào.
Thông thướng theo nguyên tắc của thẩm định dự án thì nó gồm những khoản mục sau:
Đối vời ngân lưu vào gồm doanh thu, thay đổi khoản phải thu, thanh lý tài sản...
Đối với ngân lưu ra : chi phí trực tiếp, chi phí quản lý bán hàng, thay đổi khoản phải trả, thay đổi hàng tồn kho, thay đổi quỹ tiền mặt, chi phí đầu tư ban đầu...
Từ đó bạn sẽ tính ra được ngân lưu ròng trước thuế

 

[ylangylang2004]

Như vậy hiểu đơn giản thì "dòng ngân lưu" (dòng tiền còn lại) chính là hiệu của "dòng thu-dòng chi" phải không bạn!

 

[TRA KHUC RIVER]

Mình gởi bạn bài tập về dòng ngân lưu để bạn hiểu rõ hơn.

 

[botunglinh]

Nói chung, bạn chỉ cần nhớ, những khoản nào là thu bằng tiền thì được gọi là ngân lưu vào, chi bằng tiền thì gọi là ngân lưu ra.
Đối với một báo cáo ngân lưu trong tài chính thì nó gồm 3 mục đó là ngân lưu hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài trợ. Còn sau khi bạn lấy dòng tiền vào trừ dòng tiền ra thì nó được gọi là ngân lưu ròng.ví dụ: lấy dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh trừ dòng tiền ra từ hoạt động kinh doanh thì gọi là ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh.
Còn trong thẩm định dự án, thì thường họ không tách bạch 3 hoạt động này ra mà thường chỉ có ngân lưu vào ( những khoản thu bằng tiền mặt) và ngân lưu ra ( những khoản chi bằng itềnn mặt).
Tuy nhiên trong thẩm định dự án, bạn phải chú ý và phân biệt được các chi phí chìm (những khoản này không đưa vào ngân lưu của dự án), chi phí cơ hội do chủ đầu tư thực hiện dự án nên không làm việc cho công ty khác nữa (được đưa vào báo cáo ngân lưu). Đối với tiền thuê đất thì nó sẽ được phân bổ vô vô từng năm trong báo cáo thu nhập nhưng đối với báo cáo ngân lưu thì bạn phải xem xét kĩ xem họ nói trả hàng năm hay trả một lần vào năm 0. Nếu họ nói trả một lần vào năm 0 thì bạn vẫn phân bổ hàng năm vào báo cáo thu nhập nhưng trong báo cáo ngân lưu ghi tổng số tiền vào năm 0.
Trong trường hợp đất do bạn sở hữu (không phải thuê) thì bạn không được phân bổ vô báo cáo thu nhập, chỉ đưa vào báo cáo ngân lưu ( cách làm là sẽ đưa giá trị của lô đất năm bắt đầu thực hiện dự án vào dòng ngân lưu ra, đối với ngân lưu vào bạn sẽ đưa lại vào chỗ thanh lý(cần lưu ý số tiền đất đó phải bằng nhau trong cả ngân lưu vào và ngân lưu ra).

 

[HuongKyn]

Dòng ngân lưu là toàn bộ những khoản thu chi bằng tiền mặt. Những khoản không thu chi bằng tiền như khấu hao, thuế trì hoãn... thì ko được đưa vào.
Thông thướng theo nguyên tắc của thẩm định dự án thì nó gồm những khoản mục sau:
Đối vời ngân lưu vào gồm doanh thu, thay đổi khoản phải thu, thanh lý tài sản...
Đối với ngân lưu ra : chi phí trực tiếp, chi phí quản lý bán hàng, thay đổi khoản phải trả, thay đổi hàng tồn kho, thay đổi quỹ tiền mặt, chi phí đầu tư ban đầu...
Từ đó bạn sẽ tính ra được ngân lưu ròng trước thuế

Mình cũng đang thac mắc chỗ này; khi mình học thì không nhắc đến khái niệm dòng ngân lưu mà chỉ có khái niệm dòng thu - dòng chi của dự án;
Dòng thu của dự án bao gồm: lợi nhuận ròng; khấu hao; thu hồi VLĐ; thanh lý TSCĐ
Dòng chi bao gồm đầu tư; VLĐ ban đầu...
Căn cứ dòng thu chi sẽ xác định NPV, IRR ...
Còn báo cáo ngân lưu là Báo cáo lưu chuyển tiền tệ; cái này nằm trong mục phân tích tài chính của chủ dự án
Các bác giải đáp hộ em với!

 

[phuong1604]

Mình cũng đang thac mắc chỗ này; khi mình học thì không nhắc đến khái niệm dòng ngân lưu mà chỉ có khái niệm dòng thu - dòng chi của dự án;
Dòng thu của dự án bao gồm: lợi nhuận ròng; khấu hao; thu hồi VLĐ; thanh lý TSCĐ
Dòng chi bao gồm đầu tư; VLĐ ban đầu...
Căn cứ dòng thu chi sẽ xác định NPV, IRR ...
Còn báo cáo ngân lưu là Báo cáo lưu chuyển tiền tệ; cái này nằm trong mục phân tích tài chính của chủ dự án
Các bác giải đáp hộ em với!

Dòng ngân lưu, dòng thu - chi, dòng tiền, dòng tiền ròng, dòng tiền mặt, lưu chuyển tiền tệ ... Tất cả chỉ là cách gọi khác nhau chứ là một đấy bạn ạ !

Đúng là Giáo trình tại các Trường ĐH thường dạy là: Dòng thu = LNST+KH+ ... Thực ra cũng đúng nhưng chưa chính xác. Nó chỉ đúng cho trường hợp Bán hàng là thu tiền luôn, mua hàng là phải trả tiền ngay ... (đây là trường hợp rút gọn để đơn giản hóa vấn đề)
Thực tế sẽ phức tạp hơn và lúc đó sẽ yêu cầu cao hơn về cách tính dòng tiền.

Thân;

 

[BichLien0708]

Xin chào tất cả các thành viên

Mình rất cảm ơn mọi người về những kiến thức rất bổ ích này!

Thân ái

 

[Hai TD]

Mình muốn hỏi:
- Khi tính kêt quả thu nhập của dự án có đưa chi phí tái đầu tư thiết bị vào không (giả dụ dự án 30 năm, nhưng phần thiết bị sử dụng được có 10 năm thôi, như vậy cứ 10 năm lại phải đầu tư mới lại thiết bị)?
- Khi lập bảng ngân lưu của dự án thì chi phí tái đầu tư thiết bị có đưa vào không. Nếu thiết bị đó nhập khẩu thì có tính đến ảnh hưởng thay đổi tỷ giá ngoại tệ/VND và cách xác định lãi suất chiết khấu để tính NPV trong trường hợp này như thế nào?

 

[chauhuong]

cám ơn các bạn! chúc một ngày vui ve!

 

[tuan.k4a1]

theo mình chỉ dong ngân lưu= dòng tiền(cash flow) ý:
Là toàn bộ khoản thu và chi của dự án đầu tư trong thời gian nhất định.
Lưu ý: Khấu hao không phải là khoản thu hay chi của doanh nghiệp mà là khoản giảm trừ thu nhập chịu thuế của doanh nghiệp(vì khấu hao ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp)

 

[libraIme]

theo như mình học thì khấu hao không được đưa vào bản lưu chuyển tiền tệ trực tiếp
nếu lỡ đưa vào cash in thì nhất định phải đưa vào cả dòng cash out trong mục tổng giá thành

 

[thebillnguyen]

Các bạn cho mình hỏi, trong báo cáo ngân lưu, Khoản tiền mặt được duy trì thế nào?
Ví dụ, hôm nay doanh nghiệp lấy tiền từ quỷ tiền mặt để giao dịch khi đó quỷ tiền mặt đó sẽ bị hụt so với nhu cầu. Để bù đắp lại, khoản hụt đó sẽ lấy từ đâu? Và lấy khi nào? (lấy ngay sao?)
Mình cám ơn!

 

[thebillnguyen]

Các bạn cho mình hỏi thêm,
Thay vì công ty thuê một miếng đất để xây dựng nhà xưởng với giá 1000/năm, công ty đã sử dụng củu sở hữu. thì khoản chi phí cơ hội đó có tính vào chi phí hoạt động không?
Mình cám ơn

 

[thaibao994]

Bạn ơi cho mình hỏi
- Tại sau lại đưa chi phí cơ hội vào DA và tại sau lại loại bỏ chi phí chìm ? Mình không hiểu . Mong bạn giải thích dùm

 

[changdau]

hi, mới search google ra được page này. Cảm ơn các tiền bối, mình cũng cực kỳ bối rối với cái vụ Ngân Lưu

 

[thaoff25]

ai chỉ mình tính câu c bài 1 ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh với